Valor temporal do dinheiro - O começo

O primeiro "post", o mais importante:

1. Mais dinheiro é melhor que menos dinheiro;
2. Dinheiro hoje é melhor que dinheiro amanhã.

O conceito que une as duas proposições acima são os juros ou taxa de retorno. Este é o índice que permite equalizar a mesma quantidade de dinheiro em momentos diferentes.

Usamos a letra minuscula i (de interest em inglês) para identificar os juros ou taxa de retorno. Vejamos então como equalizar um valor presente (dinheiro na mão) de R$ 100 ao longo do tempo com uma taxa de retorno de 10% ao ano:

VP = Valor presente

i = 10% a.a. (taxa de retorno anual)

t = tempo em anos

VF = Valor futuro

VF = VP x (1+i)^t

Em 1 ano:

VF = R$ 100 x (1.1)^1 = R$ 110

Portanto considerando-se uma taxa de retorno de 10% ao ano, R$ 100 na mão são equivalentes a R$ 110 daqui a um ano, tanto faz como tanto fez.

Ate aqui tudo tranquilo, mas vamos ao que interessa: porque existem juros ou taxas de retorno?

Matematicamente os dois termos são idênticos mas  geralmente usamos a palavra juros quando contraímos um empréstimo para antecipar um consumo futuro. Taxa de retorno por outro lado se refere à recompensa ou retorno pelo investimento ou adiamento de consumo.

Se não temos dinheiro para comprar um carro, por exemplo, vamos ao banco, antecipamos o consumo que normalmente só poderíamos realizar no futuro, e como penalidade pagamos uma taxa de juros.

Ao contrário, se temos dinheiro para comprar um carro hoje mas preferimos investir este dinheiro adiamos nosso consumo esperando uma recompensa na forma da valorização do nosso investimento. Muitas vezes fazemos isso visando a compra de um modelo mais sofisticado no futuro.

A justificativa para a existência dos juros ou taxa de retorno está, portanto, na natureza humana que valoriza o consumo e paga (juros) para antecipá-lo e cobra (taxa de retorno) para o adiar.